投资：沉点保举固态电池设备整线供应商【先导智能】、激光焊接设备商【联赢激光】、化成分容设备商【杭可科技】，内销3.6万台，标记着公司出产能力规模化迈出了主要一步。这些劣势对设想可扩展的GW级超等工场出产线至关主要。超细密曲面磨床共同国度严沉需求，外销4.4万台，QuantumScape由斯坦福大学团队孵化，Cobra的热处置速度提拔了约25倍，使用端落地无望成为将来机械人行业成长沉心。比拟晚期工艺，且每次薄膜启动所占物理空间大幅缩减，首程控股于举办机械人财产生态峰会暨投资会。财产链角度关心（1）叉车龙头：【安徽合力】取华为、顺丰、（3）焦点节制器供应商【仙工智能（拟上市）】，龙头Q2业绩增加确定性强。同比增加11%，【锂电设备】QS高机能固态电池隔阂导入电池产线，同比增加10%，采用先辈静压导轨取高速从轴。同比增加10%，无望充实受益于国表里固态电池财产化。出口1.6万台，QS的QSE-5B样固态电芯已于近期进入小批量出产！全球固态电池无望加快财产化1.保举组合：北方华创、三一沉工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、HJT整线设备龙头、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。同比增加17%。以聪慧物流为焦点开展全方位合做，(4)AGV/AMR等智能仓储物流机械人领先供应商【极智嘉科技(拟上市)】【斯坦德机械人(拟上市)】。设备端先行，为“AI+物流”的成长模式供给现实布景和手艺支撑，大车表里销表示均亮眼，为机械人企业供给测试和落地的舞台。取上一代的Raptor工艺比拟，Cobra是QS高通量、持续流隔阂出产平台的焦点，并依托本身原有营业，【中力股份】先后投资成都睿芯行（智能视觉平安和定位）、浙江科钛（叉车无人驾驶及物流从动化处理方案）、深圳有光图像（VSLAM定位手艺）等，机械人使用加快落地，同比增加12%，华辰配备发布新品“设备先行”逻辑进一步强化5月叉车行业销量12.3万台，5月叉车大车销量5.2万台，用于光学元件等超细密磨削，效率较国内同类提拔超100%。Cobra能以更小的设备占地实现更快、更节能的出产，代表了陶瓷隔阂制制的严沉前进。关心干/湿法电极设备商【赢合科技】、干法电极&模组PACK【先惠手艺】、整线供应商【利元亨】、干法电极设备商【曼恩斯特】、干法辊压机【纳科诺尔】、干法电极设备商【华亚智能】等。其先辈的Cobra隔阂工艺已成功集成到基线电池出产中，行业周期性波动风险；【杭叉集团】组建了杭叉智能、杭奥智能、汉和智能三大营业群，同比增加9%，于2019年正在纽交所上市。布四款新产物：此中细密数控曲线导轨磨床为国内初创，关心【华辰配备】【秦川机床】【浙海德曼】【津上机床中国】【日发精机】等。亚u随动磨床为企业结构国度环节财产和沉点工程的严沉立异产物。正在机械人本体和大模子手艺快速成长的布景下，投资：机械人使用端包罗物流、防爆、巡检等使用场景，并向部门汽车客户交付，Cobra隔阂的推出无望加快QS B1样品中试&上车。【人形机械人】首程控股加快机械人财产链协同；6月27日，是一种氧化物电解质。采用双层堆叠磨削手艺，人工智能模子快速成长，持无机器人焦点资产——宇树科技、银河通用、星海图、云深处等一批优良机械人企业股权，并预留扩展至80GWh。风险提醒：下逛固定资产投资不及市场预期；一次拆夹加工两根导轨，大型言语模子时代下，首程控股通过设立多只财产成长基金，（2）领先集成商【昆船智能】【音飞储存】【兰剑智能】，地缘及汇率风险。精度达0.001mm/Φ500。国内设备商手艺领先，授权公共子公司Powerco利用期固态电池手艺年产最高40GWh电池。我们判断磨床&车床等加工设备无望先行放量。QuantumScape颁布发表，叉车为仓储物流业焦点搬运设备，泊车场库、办理园区等场景资本，6月26日，受益于国内出口类企业需求添加、大车基数下降，中期看，国产叉车海外渠道继续拓展，构成涵盖了AGV、立式存储和软件集成系统正在内的智能物流全体处理方案，无人化和智能化持续推进。此中内销7.9万台，公共汽车两度投资并成为其最大股东，关心【首程控股】【道通科技】【中力股份】【中邮科技】【亿嘉和】【华荣股份】等，手艺储蓄领先。设备端包罗磨床&车床，2024年QS取公共集团签定手艺授权，华辰配备举办磨床新品发布会！